Ist Ihre Pyramiding Strategie Begrenzen Sie Ihre Rückkehr

Ist Ihre Pyramiding Strategie Begrenzen Sie Ihre Rückkehr? Pyramiding in und aus den Handeln ist eine sehr beliebte Methode, viele Händler versuchen, Gewinn zu maximieren bei gleichzeitiger Begrenzung Verluste verwendet. Doch wie bei jeder allgemein anerkannten Methodik, gibt es eigentlich mehr um Pyramiding als das Auge. Es gibt viele Fälle, in denen Pyramiding in oder aus Positionen kann tatsächlich reduzieren die Gesamtrendite erhöhen oder die Maximum Drawdowns einer Strategie. Zu wissen, wie zu isolieren und zu testen jeden Aspekt Ihres pyramiding Ansatz kann viel Licht auf, ob sie tatsächlich helfen, Ihre Strategie zu vergießen. Manchmal sind die Vorteile existieren nur in unseren Köpfen. Pyramiding in und aus Positionen wird allgemein angenommen, dass eine gute Idee sein, aber Mike zeigt, dass in einigen Fällen kann sie unwirksam. Mike Bryant veröffentlichte eine sehr aufschlussStück an System-Trader Erfolg, die einen Blick auf die verschiedenen Aspekte der Prüfung eine Exit-Strategie, die in zwei Schritten skaliert nahm. Die schockierende Teil des Artikels ist, dass Mike herausgefunden, dass das System tatsächlich am besten durchgeführt, wenn ein Aspekt der Exit-Strategie vollständig eliminiert wurde. Die Grundstrategie Die Strategie, die Mike nutzt für seinen Artikel wurde entwickelt, um den Handel 15 Minuten Bars auf der kurzen Seite der Mini-Futures Russell 2000. Seine Strategie stellt eine vollständige Short-Position, wenn es ein Signal empfängt, und beendet dann die Hälfte der Position basierend auf einer Reihe von Umständen und die andere Hälfte von der Position unter einem anderen Satz von Umständen. Wenn Mikes Strategie nimmt eine neue Short-Position, setzt er sofort eine Anfangsstelle und ein Gewinnziel. Wenn das Gewinnziel getroffen wird, nimmt die Strategie einen Gewinn auf die Hälfte der Position. Die andere Hälfte der Position passt seine anfängliche Stop bis zum Break-even und verwendet einen Trailing Stop, um zusätzliche Gewinne zu sichern. Diese Strategie stellt das Grundkonzept, die ein Teil der Gewinne vom Tisch und der Rest von ihnen zu laufen. Dies wird im allgemeinen als eine gute Idee akzeptiert, aber Mike entdeckt, dass es tatsächlich zu verletzen, die Systeme Gesamtleistung. Testen mehrerer Exits Um die Auswirkung, dass jeder der Ausgänge über die Gesamtstrategie war zu testen, Mike programmiert, um sie als zwei separate Strategien und testete sie als kombiniertes System. Jede der Strategien wurde programmiert, um eine halbe Position bei jeder Einfahrt nehmen und befolgen Sie seine spezifische Endekriterien. Mit einem Programm, das ihn zu optimieren, wie viel von der Gesamtposition sollte jedem Exit-Strategie zugeordnet werden dürfen, Mike fand heraus, dass der beste Gesamtsystem würde 100% des Kapitals an das System, das seine Ausfahrten auf der Trailing Stop auf Basis zuzuweisen. Daher nehmen die Hälfte der Position vom Tisch zu einer bestimmten Gewinnspanne war kontraproduktiv in die langfristige. Mike in seinem Optimierungsprogramm, die er benötigt, um den maximalen Drawdown unter 30% zu halten spezifiziert. Verwendung, dass als Maximum, kehrte das kombinierte System einen Nettogewinn von $ 82.000 auf dem Backtesting-Daten. Beibehaltung der gleichen maximalen Drawdown und Zuweisung des gesamten Exit Kapital in die Trailing-Stop-Version erzeugt einen Nettogewinn von $ 129.000. Natürlich ist diese bedeutet nicht, dass pyramiding ist immer eine schlechte Idee. Dies ist nur eine Strategie, die auf einem bestimmten Markt und Zeitrahmen ausgerichtet ist. Das wichtigste Konzept ist, dass wir einen Weg, um alle unsere Annahmen zu testen finden.