Unterschied Zwischen Sharpe Ratio Und Die Sortino Ratio

Unterschied zwischen Sharpe Ratio und die Sortino Ratio Wie ein Anleger das Risiko zu messen Wird ein Anleger wählen einen Investmentfonds auf der Grundlage nur Renditen? Absolut ein großes NEIN. So sollten Leistungsportfolio mit Volatilität, ein wichtiger Faktor, was zu risikobereinigte Renditen verbunden sein. Sharpe und Sortino Verhältnisse sind die als Leistungsmessung Verhältnissen verwendet Metriken. Was ist Sharpe Ratio Sharpe Ratio misst die Überschussrendite pro Einheit der Abweichung in einem Investmentvermögen oder Handels strategy. Sharpe Verhältnis wird durch Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickelt. Sharpe-Ratio errechnet sich wie folgt Sharpe-Ratio = (Mean Portfoliorendite - Risk - freerate) / Standardabweichung der Portfoliorendite Wie Sharpe Ratio verwendet wird, 1.Sharpe Verhältnis wird in einem Vergleich der Änderung der Gesamtrisiko kehrt Portfolios unter Berücksichtigung einer neuen Vermögenswertes oder Asset-Klasse verwendet 2.Sharpe Verhältnis gibt an, ob die Erträge sind von guten Entscheidungen oder von hohem Risiko Fallstricke der Sharpe Ratio 1.Sharpe Verhältnis Anwendung ist für die Portfolios, die Normalverteilung der erwarteten Renditen sind begrenzt Halte Optionen oder Optionsscheine 2.For Portfolios, konnte Sharpe Ratio Analyse mit dieser Art von nichtlinearen Risiken zu tun Korrekturmaßnahmen für Sharpe Ratio 1.Measurement Niveau erhöht werden kann 2.Standard Abweichung von nicht zusammengesetzten monatlichen Renditen ermittelt 3.By schriftlich out-of-the-money Puts und Calls auf Portfolio 4.Mit Preismodelle, die monatlichen Renditen untertreiben 5.Extreme Erträge werden eliminiert, um die Standardabweichung zu reduzieren Aber noch ein Verhältnis hilft bei der Analyse der Risikoleistungs dh Sortino Ratio Was ist Sortino Ratio Die Sortino Ratio nach Frank A. Sortino genannt, misst die risikoadjustierte Rendite eines einzelnen Vermögenswertes oder eines Portfolios. Anders als Sharpe Ratio wird die Volatilität, indem man die Standardabweichung der negative Renditen berechnet. Eine hohe Sortino Ratio erzählt es eine geringe Wahrscheinlichkeit eines großen loss. Sortino Verhältnis kann wie folgt berechnet werden: Standardabweichung der Renditen zeigt die täglichen Renditen aus dem Durchschnitt period. standard Abweichung und die Erträge sind direkt proportional. In Sortino Ratio Nachteil Standardabweichung gibt nur die Volatilität negativer Renditen Warum Sortino Ratio ist bevorzugt, Generell Investoren vernachlässigen die positive Volatilität, konzentrieren sich auf die Volatilität oder das Risiko von negativen Renditen. Wenn einer Risiko über große Zeiträume misst, ist die Sortino Ratio nicht wirksam in diesem Szenario als Volatilität der Renditen niedrig ist aufgrund nicht ausreichender Daten. Und auf der anderen Seite Sortino Ratio ist wirksam bei einem Vergleich hohen flüchtigen Portfolios über kürzere Zeiträume. Je höher das Verhältnis, ist es besser Sharpe Ratio vs Sortino Ratio Mängel der Sharpe Ratio wird von Sortino Ratio zu überwinden als ehemalige stützt sich auf die Standardabweichung und Verwendungen Durchsch wohingegen letztere liegt auf Abwärtsvolatilität. Generell einige Methoden nehmen alle periodischen Steuererklärung und wenn irgendein bringt das überschreiten der Mindestwert angenommen wird als Null sein und schließlich die Standardabweichung berechnet. Aber da einige kehrt man bedenkt, wie Null unterschätzt die Volatilität. Einer der Option ist, um positive Volatilität selbst und unter Berücksichtigung nur der Standardabweichung der negative Renditen zu ignorieren. Wie Sortino Ratio misst das Verlustrisiko ist der Geist einfängt. Wie Sharpe Ratio, hat Sortino Ratio nicht garantiert zukünftige Erträge. Sortino Ratio ist eine Methode zur Berechnung der risikobereinigten Renditen. Besten für die Investoren den Vergleich Portfolios basierend auf der Abwärtsvolatilität. Praktisch kann man nicht den Kopf Volatilität völlig ignorieren. Die Erträge aus dem Kopf Volatilität ist, indem sie zusätzliche Risiken erreicht. So Risiko ist ein Zwei-Wege, wenn das Risiko zu Kopf Outperformance auf der anderen Seite kann es führen zu Underperformance auch Schattenseiten. Über Kalaivani Pandian Learner, Trader und Programmierer. Als Telecom-Ingenieur in der Vergangenheit nun ein Wachstum Hacker marketcalls gearbeitet. Sie interessieren sich für Quant-Strategien und Handels Analyse Softwares. Balajivinod sagt